Was sind Market Maker?

Market Maker Definition

Market Maker sind Finanzinstitute oder Einzelpersonen, die kontinuierlich Kauf- und Verkaufsaufträge für ein bestimmtes Finanzinstrument stellen. Ihre Hauptaufgabe besteht darin, den Handel zu erleichtern, indem sie Liquidität bereitstellen und dafür sorgen, dass es jederzeit einen Markt für die betreffenden Wertpapiere gibt. Zu den häufigsten Market Makern zählen große Investmentbanken, Broker-Dealer und spezialisierte Handelsfirmen.

Rolle der Market Maker

1. Bereitstellung von Liquidität: Market Maker stellen sicher, dass es immer Kauf- und Verkaufsangebote gibt. Sie kaufen und verkaufen aus ihrem eigenen Bestand, um den Markt liquide zu halten, was für Trader von entscheidender Bedeutung ist, um jederzeit Positionen eröffnen oder schließen zu können.

2. Stabilisierung der Märkte: Durch das kontinuierliche Anbieten von Kauf- und Verkaufsaufträgen tragen Market Maker zur Stabilität des Marktes bei. Sie verhindern extreme Preisschwankungen, indem sie bei plötzlichen Anstiegen oder Rückgängen in den Markt eingreifen.

3. Engere Spreads: Der Spread ist die Differenz zwischen dem Kauf- (Bid) und Verkaufspreis (Ask) eines Finanzinstruments. Market Maker arbeiten daran, diese Spreads eng zu halten, was den Handel für alle Marktteilnehmer kostengünstiger macht.

4. Ermöglichung des Handels von Illiquiden Wertpapieren: Market Maker helfen auch dabei, den Handel von weniger liquiden oder selten gehandelten Wertpapieren zu ermöglichen, indem sie kontinuierlich bereit sind, diese zu kaufen oder zu verkaufen.

Wie verdienen Market Maker Geld?

Market Maker generieren Gewinne hauptsächlich durch den Bid-Ask-Spread. Wenn sie beispielsweise ein Wertpapier zu einem niedrigeren Preis kaufen und zu einem höheren Preis verkaufen, realisieren sie den Spread als Gewinn. Zusätzlich können sie von speziellen Vereinbarungen mit Börsen profitieren, die ihnen für die Bereitstellung von Liquidität Anreize bieten, wie z.B. Rabatte oder andere finanzielle Vorteile.

vorteile der market maker für Trader

1. Verbesserte Liquidität: Dank Market Makern können Trader sicher sein, dass sie fast immer in der Lage sein werden, eine Position zu einem fairen Marktpreis zu eröffnen oder zu schließen.

2. Stabilere Preise: Durch ihre Aktivitäten helfen Market Maker, extreme Preisschwankungen zu glätten, was zu einem stabileren Handelsumfeld führt.

3. Effizientere Märkte: Mit engen Spreads und kontinuierlicher Preisstellung tragen Market Maker zu effizienteren Märkten bei, was insgesamt niedrigere Handelskosten und bessere Ausführungspreise bedeutet.