Was ist Risikokapital (Car)?

Risikokapital Definition

Capital at Risk (CaR) bezieht sich auf den Kapitalbetrag, der zur Absicherung von Risiken aus Kapitalanlagen bereitgestellt wird. Während einige Anlageklassen (z. B. täglich fällige Einlagen und Termineinlagen) feste, feste Zinssätze bieten, investieren viele Anleger ihr Geld an den Finanzmärkten, um höhere Renditen zu erzielen. Gleichzeitig steigt das Verlustrisiko.

Kapitalrisiken an Börsen 

Anleger sind Kapitalrisiken ausgesetzt, wenn sie in Aktien, Staatsanleihen, Rohstoffe und andere Vermögenswerte investieren. Dies wird als Marktrisiko bezeichnet. Dies gilt insbesondere beim Eingehen von Short-Positionen, beispielsweise Short-Positionen im Futures-Handel.

Kapitalrisiko aus Optionen

Der Optionshandel ist eine Art des sogenannten bedingten Terminhandels. Wenn ein Anleger beispielsweise eine Short-Put-Position eröffnet, hat er die Möglichkeit, den Basiswert zu einem bestimmten Preis zu kaufen. Es werden eingeschränkte Rechte gewährt. Voreingestellter Preis (Strike), den Sie selbst verkaufen können. Durch die Gewährung dieses Rechts erhalten Anleger ähnliche Prämien wie die Versicherungsbranche. Da der Anleger in diesem Fall jedoch verpflichtet ist, den Basiswert zu erwerben, muss er auch ein entsprechendes Mindestkapital in seinem Portfolio vorhalten, um seiner Verpflichtung im Bedarfsfall nachkommen zu können. Das Risikokapital stellt den zugesagten Betrag abzüglich der gegebenenfalls erhaltenen Prämie dar.

Risikobewertung

Das Kapitalrisiko kann durch eine Vielzahl von Faktoren beeinflusst werden, darunter Marktvolatilität, wirtschaftliche Veränderungen (z. B. Rezessionen) und politische Ereignisse. Die Wertentwicklung des Unternehmens oder Finanzinstruments, in das investiert wurde. Anleger müssen das Kapitalrisiko gegen potenzielle Renditen abwägen und fundierte Anlageentscheidungen treffen.

Venture Capital

Venture Capital ist eine Form von Risikokapital, das Start-ups und jungen Unternehmen mit hohem Wachstumspotenzial zur Verfügung steht. Risikokapitalgeber investieren in diese Unternehmen mit der Erwartung hoher Renditen, nehmen aber auch die mit solchen Investitionen verbundenen hohen Risiken in Kauf. Risikokapital ist nicht nur eine Finanzierungsquelle, sondern kann auch strategische Beratung, Zugang zu Netzwerken und andere unterstützende Dienstleistungen für das Wachstum eines neuen Unternehmens umfassen.