Was ist Proprietary Trading/Fremdkapital im Trading?

Proprietary Trading Definition

Das Proprietary Trading, auch Eigenhandel genannt, bezieht sich auf das Handeln an der Börse mit fremdem Kapital, welches einem Trader von Unternehmen oder Institutionen zur Verfügung gestellt wird.
Durch diese zusätzlichen Mittel erhält der Trader die Möglichkeit, an den Finanzmärkten mit einem höheren Kapitalvolumen zu agieren, als es aus eigener Kraft möglich wäre.
Prop-Trading Firmen stellen ihr eigenes Kapital für den Handel zur Verfügung. Banken und andere Finanzinstitute nehmen an dieser Art von Handel teil, um hohe Gewinne zu erzielen. Sie stellen Tradern dafür große Summen an Kapital zur Verfügung. Diese Unternehmen haben oft einen Vorteil gegenüber dem durchschnittlichen Anleger bezüglich der ihnen zur Verfügung stehenden Marktinformationen und dem verfügbaren Kapital.
Allerdings haben einige Unternehmen bestimmte Anforderungen, wie zum Beispiel bestimmte Qualifikationen oder Erfahrungen im Handel, die erfüllt sein müssen, bevor sie ihr Kapital zur Verfügung stellen.
Prop-Trading Firmen stellen ihr eigenes Kapital zum Handel zur Verfügung, während Banken und Finanzinstitute sich an dieser Art des Handels beteiligen, um überdurchschnittliche Gewinne zu erzielen.
Diese Unternehmen haben oft einen Vorteil gegenüber dem durchschnittlichen Anleger, was die ihnen zur Verfügung stehenden Marktinformationen und das Kapital angeht.

Obwohl das Proprietary Trading allgemein als risikoreiches Geschäft betrachtet wird, hat es sich als eines der lukrativsten Unternehmen für Geschäfts- oder Investmentbanken erwiesen.
Die Finanzkrise von 2008 hat jedoch gezeigt, dass Prop-Trader und Hedge-Fonds eine Rolle bei der Verursachung der Krise spielten, was zur Überprüfung dieser Unternehmen führte.
Um mögliche Interessenkonflikte zwischen Unternehmen und Kunden zu vermeiden, wurde in den USA die Volcker-Regel eingeführt, die das Proprietary Trading stark einschränkt und Regelungen für die Arbeitsweise der Händler festlegt.

Hedge-Fonds und Prop-Trading

Hedge-Fonds und Prop Trading Firmen sind beide Unternehmen, die in die Finanzmärkte investieren. Der Unterschied besteht darin, dass Hedge-Fonds das Geld ihrer Kunden verwenden und für die Erzielung von Gewinnen bezahlt werden, während Prop Trading Firmen das Geld des Unternehmens verwenden und die volle Verantwortung für die erzielten Erträge tragen. Hedge-Fonds sind ihren Kunden gegenüber rechenschaftspflichtig, während Prop Trading Firmen darauf abzielen, die Bilanz des Unternehmens durch Investitionen zu stärken. Einige private Trader können auch mit fremdem Geld handeln und einen Teil der Gewinne an Prop Trading Firmen abgeben, oft in Form von Gebühren im Rahmen von 80/20 oder 70/30 Splits.

Traden als Prop-Trader

Ein Prop-Trader ist eine Person, die Finanzinstrumente an den Märkten handelt, indem sie das Kapital einer Prop Trading Firma verwendet. Die Gewinne aus den Trades werden zwischen dem Prop-Trader und der Firma geteilt, wobei der Prop-Trader den größeren Anteil erhält. Der verbleibende Anteil wird von der Tradingfirma behalten.
Wie wird man Proptrader?
Um ein Prop-Trader zu werden, muss man zunächst seine Trading-Fähigkeiten nachweisen. Dies geschieht häufig durch eine Qualifikationsprüfung, in der der Trader verschiedene Herausforderungen meistern muss, um zu zeigen, wie effektiv und erfolgreich er im Handel ist und ob er in der Lage ist, das ihm zur Verfügung gestellte Kapital erfolgreich zu verwalten.
Bevor man sich als Prop-Trader bewirbt, sollte man bereits Erfahrungen an den Finanzmärkten gesammelt haben, da die meisten Qualifikationsprüfungen für erfahrene Trader konzipiert sind. Es ist unerheblich, ob die Erfahrung in einem Demo-Konto oder durch den Handel mit Eigenkapital erworben wurde, es ist jedoch wichtig, dass man konstant über einen längeren Zeitraum Gewinne erzielt hat, um seine Fähigkeiten zu belegen. Dies zeigt eine Kontinuität, die man dann in der Qualifikationsprüfung nachweisen kann.

Proptrading in deutschland vs in anderen Ländern

In Deutschland gibt es kaum Prop-Trading Angebote aufgrund der gesetzlichen Vorschriften zur Sozialversicherung. Eine Prop-Trading Firma müsste hier für jeden einzelnen Trader, der mit ihrem Kapital handelt, Sozialabgaben zahlen, was bei einer großen Anzahl von Tradern unrentabel sein kann.

Da die Rechtsgrundlagen in anderen Ländern unterschiedlich sind, erklärt sich warum ein Großteil der Prop-Trading Firmen sich dort befinden. Durch ihre starke Onlinepräsenz und dauerhafte Unterstützung, sind sie auch von Deutschland aus zugänglich und ermöglichen es auch deutschen Tradern, das Trading mit fremdem Kapital durchzuführen.

HINWEIS

In unserer Ausbildung lehren wir gezielt, wie man erfolgreich ein Fremdkapitalkonto tradet und welche Fehler man als Anfänger vermeiden sollte. Uns ist es wichtig, dass du die Unterstützung erhältst, die du für erfolgreiche Trades im Fremdkapital benötigst. Wenn du Interesse an einer solchen Ausbildung hast, kannst du gerne einen Termin für ein Beratungsgespräch vereinbaren.