WAS IST VOLATILITÄT?

VOLATILITÄT Definition

Die Volatilität ist ein Indikator für die Schwankungen des Kurses eines Finanzobjektes. Es wird in der Regel als Standardabweichung berechnet, die sich aus einer kontinuierlich aufgezinsten Rendite über einen bestimmten Zeitraum ergibt. Sie kann auch als statistisches Maß für die Streuung von Finanzobjekten oder Wertpapieren verwendet werden und wird in Form von Varianz oder Standardabweichung gemessen.

VOLATILITÄT VERSTEHEN

Es ist wichtig zu beachten, dass das Verständnis der Volatilität von großer Bedeutung ist, da es uns ermöglicht, die Risiken und Chancen von Finanzobjekten besser zu verstehen und einzuschätzen.

Die Volatilität ist ein wichtiger Faktor, der den Preis von Finanzinstrumenten beeinflusst. Insbesondere beeinflusst sie die Höhe des Preises, den ein Händler für den Kauf eines bestimmten Future bezahlen muss und den Preis, den er beim Verkauf einer bestimmten Gruppe von Beständen erhält. Eine höhere Volatilität bedeutet, dass sich der Wert eines Finanzobjekts auf eine große Spanne von Werten verteilt, was zu schnellen Veränderungen des Kurses innerhalb eines kurzen Zeitraums führen kann. Niedrigere Volatilität hingegen führt zu geringeren Schwankungen und gleichmäßigen Veränderungen des Wertes eines Finanzobjekts.

WIE BERECHNET SICH VOLATILITÄT

Die Volatilität kann mithilfe verschiedener Methoden berechnet werden, die am häufigsten verwendeten sind die Berechnung der Standardabweichung und der Varianz. Die Standardabweichung berechnet sich aus der Differenz zwischen jedem Wert und dem Durchschnitt aller Werte, die dann quadriert und durch die Anzahl der Werte geteilt wird. Die Varianz berechnet sich ähnlich, aber die Differenz zwischen jedem Wert und dem Durchschnitt wird nicht quadriert, sondern addiert und dann durch die Anzahl der Werte geteilt. Volatilität kann auch auf täglichen, wöchentlichen oder monatlichen Zeiträumen berechnet werden, es kann auch historisch oder implizit berechnet werden. Es gibt auch verschiedene Indizes die Volatilität messen, wie VIX, VXV, VXMT etc.

Eine häufig verwendete Formel zur Berechnung der täglichen Volatilität ist die Standardabweichung der täglichen Renditen:

σ = √((Σ(Ri - R̄)²) / N)

wobei:

σ = Volatilität

Ri = tägliche Rendite des Finanzinstruments an Tag i

R̄ = Durchschnittliche tägliche Rendite des Finanzinstruments

N = Anzahl der Tage

Ein Beispiel: Angenommen, wir berechnen die Volatilität für einen bestimmten Aktienkurs über einen Zeitraum von 30 Tagen. Der Durchschnittliche tägliche Kurs für diesen Zeitraum beträgt $100 und die täglichen Kurse an jedem der 30 Tagen sind wie folgt: $105, $102, $110, $95, $98, usw. Die Volatilität kann dann berechnet werden, indem die Standardabweichung der täglichen Renditen berechnet wird:

σ = √(((105-100)² + (102-100)² + (110-100)² + (95-100)² + (98-100)² + ... ) / 30)

Es ist wichtig zu beachten, dass dies nur eine Methode zur Berechnung der Volatilität ist und es gibt viele andere Methoden und Indizes die Volatilität messen und berechnen. Es ist wichtig, die richtige Methode für den jeweiligen Anwendungsfall und den jeweiligen Finanzinstrumenten zu wählen.

WIE PROFITIERT MAN VON VOLATILITÄT?

Ein volatiler Markt kann für erfahrene Anleger eine Gelegenheit darstellen, von Schwankungen des Kurses zu profitieren. Durch die höheren Schwankungen im Vergleich zu einem ruhigen Markt, können sich für Anleger mehr Handelsmöglichkeiten ergeben. Daytrader können von überreagierenden Marktteilnehmern profitieren, indem sie gezielt in Aktien investieren, die von schlechten Nachrichten betroffen sind und so von den fallenden Kursen profitieren.Es ist wichtig zu beachten, dass das Verständnis der Volatilität von großer Bedeutung ist, da es uns ermöglicht, die Risiken und Chancen von Finanzobjekten besser zu verstehen und einzuschätzen.

FAZIT

Als Händler ist es wichtig zu erkennen, dass die Volatilität sowohl Chancen als auch Risiken birgt. Um erfolgreich von der Volatilität zu profitieren, ist es wichtig, das Risiko sorgfältig zu managen. Dies bedeutet, die Marktbewertungen genau zu beobachten und den aktuellen Stand im Handelszyklus zu berücksichtigen, anstatt lediglich auf das Timing zu achten. Eine solide Analyse der aktuellen Marktbedingungen ist der Schlüssel, um erfolgreich von der Volatilität zu profitieren.